O presidente russo, Vladimir Putin, desobedeceu ao conselho das Nações Unidas, e iniciou a invasão da Ucrânia. Desta forma, a atitude de Putin traz consequências sobre os mercados financeiros globais. Por isso, hoje sexta-feira, 11 de março, você vai conhecer um portfólio que pode se beneficiar da oscilação dos preços no mercado.
Neste sentido, o mercado financeiro é muito sensível à situação política entre países. E os preços dos ativos globais mudam de acordo com o impacto da guerra sobre cada um. Pensando nisto, o site Humor do Mercado levantou as 3 ações brasileiras que podem se beneficiar com o choque nos preços internacionais.
Efeitos no mercado e como preparar o portfólio
Primeiramente, as preocupações de uma potencial guerra têm feito os investidores fugirem de ativos de risco. Ainda, podemos citar como consequências imediatas do conflito geopolítico:
- Disparada das commodities produzidas pela Rússia, como alumínio e petróleo.
- Salto nos preços do gás natural. Hoje, a Rússia transporta boa parte para a Europa passando pela Ucrânia, onde é tributada. No entanto, a atual situação pressiona ainda mais a inflação na Europa.
- A migração dos investidores para ativos de refúgio, como o ouro e outras moedas.
Neste sentido, segue abaixo empresas que podem tirar proveito das oscilações de preço dos ativos. Vale ressaltar, que são empresas com ótimos fundamentos. Portanto, podem fazer parte do portfólio mesmo se o conflito não acontecer por muito tempo.
Você também pode gostar: Os axiomas de Zurique: um resumo das estratégias dos banqueiros suíços
PetroRio no Portfólio
Primeiramente, o preço do petróleo disparou no final de fevereiro, impulsionado pela decisão de Putin de reconhecer a independência de duas regiões separatistas na Ucrânia. Assim, o barril de petróleo ainda em fevereiro se aproximou dos 100 dólares (509 reais).
De fato, o conflito na Ucrânia também levanta preocupações sobre interrupções no fornecimento de petróleo, com a paralisação total da Rússia com as sanções econômicas.
Então, nesse cenário, analistas entendem que PetroRio (PRIO3) pode se beneficiar com a demanda aquecida e oferta restrita. Os preços do petróleo negociados internacionalmente estão aumentando num ritmo mais acelerado desde 1995.
Em virtude disso, no quarto trimestre, a empresa teve vendas de 3,8 milhões de barris de petróleo no trimestre (+3% vs. o 4T20). Neste período, se beneficiou de um barril médio +76% maior e um dólar +3,5% mais alto. Portanto, a PetroRio entregou um crescimento de +102% em sua receita no período.
Entretanto, a companhia reportou recorde em sua produção média diária no ano (31,6 mil barris por dia) e também a maior receita de sua história. Neste quesito receita, a Cia alcançou 4,4 bilhões de reais em 2021.
A petroleira também informou que atingiu seu menor custo de extração, com uma queda de -20% no período (atingindo 11,8 dólares por barril). Os custos se beneficiam muito da alta dos preços do barril.
Com caixa líquido e potencial para adquirir os campos de Albacora e Albacora Leste, a PetroRio está pronta para seu próximo grande ciclo de crescimento. Além disso, estão prestes a iniciar o processo de comercialidade de Wahoo. Atualmente, negociando a apenas 7x Ebitda, é uma empresa interessante para se ter no Portfólio.
Confira esta matéria: Margem EBITDA: entenda o que esse termo significa e como calcular
Taurus Armas
A Taurus Armas (TASA4) é uma empresa que estava quase quebrando. A troca de controlador conseguiu transformá-la em uma das melhores fabricantes de armas leves do mundo.
Desta forma, diante do conflito na Ucrânia, os americanos tendem a comprar mais armas (atualmente, a empresa exporta 80% do seu Ebitda para os EUA). Ainda que, os americanos sejam grandes fabricantes, eles são também compradores de armas.
Aliás, segundo os dados de intenção de compras do NICS, existe uma desaceleração do mercado americano para compra de armas em 2022. Porém, a Taurus Armas deve continuar entregando crescimento.
Principalmente, no mercado de pistola, onde ainda tem grande potencial pelas suas vantagens competitivas em relação aos seus concorrentes (produto de qualidade e mais barato).
Além disso, a fabricante de armas ainda deve começar a produzir com sua parceira na Índia. Lá, a Taurus Armas quer aumentar sua presença no mercado por conta da força militar e policial grande, além de outros países asiáticos.
Com efeito, outro fator favorável para a empresa é a exposição ao cenário internacional. Isto porque pode ser positiva em ano de incertezas domésticas por conta das eleições no Brasil. Com resultados dolarizados (uma exportadora) e buscando novos negócios ao redor do mundo, Taurus Armas TASA4 também deve fazer parte de um portfólio de defesa.
Kepler Weber no portfólio
Por fim, destacamos a Kepler Weber (KEPL3) para monitorar de perto. As condições macroeconômicas favoráveis, como produtos agrícolas alavancaram o desempenho da companhia. Este desempenho foi observado em praticamente todos os seus negócios, com maior destaque para o segmento de armazenagem.
Ainda em 2021, analistas destacaram que o Ebitda da companhia cresceu +140%. Com os ganhos de eficiência, a companhia vem aproveitando bem o ciclo dos produtos agrícolas, crescendo seu Ebitda em média +65% ao ano desde 2019.
Assim, negociando a apenas 4,3x Ebitda, a companhia já possui uma carteira de pedidos para 2022 para manter seu bom ritmo de crescimento este ano. Portanto, Kepler Weber é uma boa empresa para se manter no portfólio durante este período.
Entretanto, é importante lembrar que não se trata de recomendação de compras destas ações. Sendo aqui, uma análise setorial sobre possíveis impactos do conflito sobre as ações destas empresas. A decisão de compra ou não pertence a você investidor ok!
E aí, gostou do conteúdo? Conte nos comentários para sabermos sua opinião. Para fixar o assunto, considere assistir o vídeo do canal Floriano Siqueira sobre outras ações para defesa do portfólio.
