No mercado financeiro, a sopa de letrinhas dos investimentos pode confundir muita gente. Mas aprender sobre elas é importante, sobretudo se você deseja ser um investidor de Renda Fixa. A LIG –Letra Imobiliária Garantida, é uma delas e hoje segunda-feira, 28 de fevereiro você vai aprender mais sobre este investimento.
Segundo a Global Rates.com, entidade que mostra os países com maiores taxas de juros, o Brasil hoje está em primeiro lugar com uma taxa nominal de juros de 10,75%, oportunidade de ouro para ganhar com investimentos em Renda Fixa. Sendo assim, o Blogue Humor do Mercado, pesquisou mais detalhes sobre a Letra Imobiliária Garantida ou mais conhecida como LIG.
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LIG: Qual o tamanho do mercado imobiliário?
Primeiramente, o mercado imobiliário é um dos mais importantes do mundo. Emprega algo em torno de 7% da população mundial ou cerca de 490 milhões de pessoas. O volume financeiro gira em torno de US$ 10 trilhões anualmente, segundo dados da consultoria McKinsey.
O Brasil, igualmente, é forte neste ramo e está sempre entre os maiores mercados do mundo. Segundo a Associação de Dirigentes de Empresas do Mercado Imobiliário (ADEMI), o Brasil encerrou 2021 com um total de vendas gerais na casa de R$ 99 bilhões.
As 10 maiores construtoras brasileiras em seus balanços patrimoniais, tem apresentado lucros consistentes ao longo dos anos, isto só mostra a solidez do setor. Portanto, investir em produtos atrelados a este mercado pode lhe render boa rentabilidade.
Captação dos fundos imobiliários
O mercado de investimentos em produtos financeiros, atrelados ao mercado imobiliário vai muito bem no Brasil, definitivamente o brasileiro gosta do setor imobiliário. Dados do boletim mensal da B3, mostra um aumento no número de investidores em fundos imobiliários. De dezembro de 2020 para novembro de 2021 os investidores aumentaram em 29,9%. O salto foi de 1,17 milhão para 1,52 milhão de investidores.
Segundo o mesmo Boletim da B3, o volume financeiro negociado pelos Fundos Imobiliários em 2020 foi de R$ 54,1 bilhões. Entretanto, em 2021 o boletim informa que o volume financeiro negociado foi de R$ 61,7 bilhões. Portanto, um mercado que atravessa muito bem os tempos de crise.
Diferença entre LIG e LCI
A Letra Imobiliária Garantida ou LIG, é um investimento emitido por bancos e lastreado no mercado de imóveis. A LIG é usada para captação de recursos dos bancos para o crédito imobiliário. Portanto, os bancos ao montarem uma carteira de crédito imobiliário, para emprestar a construtoras e incorporadoras, pode emitir a LIG para captar estes recursos. Por isto que o investimento está lastreado em imóveis.
A LIG é muito semelhante com a LCI também emitida pelos bancos, a diferença está na garantia. Nesse sentido, a LCI também está lastreada nos créditos imobiliários, e para o banco emissor, a garantia está lastreada no imóvel. Ou seja, o imóvel pertence ao banco, para o investidor a garantia da LCI, caso ocorra um sinistro, está no FGC (Fundo Garantidor de Crédito)
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Vantagens e garantia da LIG para o investidor
Já no caso da LIG, diferentemente da LCI, o imóvel de garantia fica em um patrimônio separado do banco emissor e a garantia é sua, investidor. Portanto, observe a diferença, na LCI o imóvel é garantia do banco, já no caso da LIG o imóvel é garantia do investidor, ele fica em um patrimônio separado do banco. Caso o banco quebre, este imóvel lastreado na LIG não pode ser usado na massa falida do banco, pois pertence ao investidor.
Em suma, isto é ótimo porque em caso de falência do banco, você que comprou a LIG pelo banco que faliu, continuará recebendo os créditos normalmente, pois o imóvel está separado do banco como lastro de garantia real dos investidores.
Entretanto, você não tem a garantia do FGC que você teria caso tivesse investido na LCI. Portanto, você perde a cobertura do FGC para ganhar a garantia do imóvel. Na verdade, com a LIG, você tira a garantia do FGC e ganha a garantia do imóvel. E qual garantia é melhor? Olha dependendo do imóvel, ela pode ser até melhor do que o FGC. Mas precisa ser avaliado.
Prazo de carência da LIG
Outra diferença, a LCI tem prazos de vencimentos em torno de 6 meses a 1 ano, mas com liquidez em 3 meses. Já a LIG o prazo mínimo de vencimento são 2 anos, mas ela tem liquidez a partir de 12 meses. Portanto, o investidor só passa a ter liquidez para sair da LIG depois de 12 meses. Em síntese, a LIG não pode ser usada para fins de reserva de emergência, ok.
Considerações finais sobre a LIG
Sobre a remuneração de taxas da LIG ao investidor, você deve considerar a questão da liquidez do investimento. Como a LIG tem um prazo de carência maior, com certeza a taxa de retorno para o investidor é bem maior do que a LCI, porque o banco não vai pagar altas taxas de juros para investimentos de liquidez menor.
Além disso, você deve avaliar também o crédito do banco, conhecido como Rate. Porque você não vai conseguir saber qual imóvel está em garantia, pois os bancos geralmente não fornecem o prospecto para todos os clientes. Portanto, é muito importante fazer a análise de crédito do banco.
Afinal, este banco é seguro? Ele é muito alavancado? Está dando lucros consistentes? O índice de basiléia é alto ou não? Enfim, tudo isso deve ser considerado na hora de você investir na LIG. Finalizando, então a LIG é de longo prazo, carência de 12 meses, não tem garantia do FGC, mas é garantida pelo imóvel lastreado, portanto é segura sendo investimento de longo prazo.
Em suma, é isso! Se você gostou deste conteúdo, não deixe de compartilhar o conhecimento, e deixe aqui o seu comentário! Escreva o que você gostaria de saber sobre o mundo dos investimentos. Para aprender mais sobre a LIG considere assistir este vídeo da Ágora Certificações, OK! Então até a próxima!
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